恶性竞争是指企业运用远低于行业平均价格甚至低于成本的价格提供产品或服务，或使用非商业不正当手段来获取市场份额的竞争方式。容易出现恶性竞争的行业多是进入门槛低、生产企业众多、行业集中度不高 ，同时产品需求又巨大的行业。
恶性竞争具有以下特征，一曰整体性。即不是某一个企业或者少数几个企业的降价行为，而是产业内企业的整体性价格竞争行为；二曰连锁性。由产业内某一个或一些企业的降价行为引发，并迅速蔓延开来，形成“多米诺骨牌效应”，导致产业内大部分企业的价格连锁反应；三曰长期性。恶性竞争并不是瞬间的价格行为，而是会使产业内低或负的利润率相对长期持续，以至超过企业承受能力的一种竞争状态。
恶性竞争带来的恶果显而易见。归结起来有五项，一是扰乱市场正常价格秩序，不利于社会资源的优化配置；二是从长期来看，损害了消费者的合法权益；三是阻碍行业发展与技术进步；四是造成国有资产流失，国家税收大幅减少；五是使市场竞争机制失效。就我国目前实际情况来看，由于企业的经营体制改革还在进行过程中，远没有到位。无论是大企业为了独占市场进行的低价倾销，还是中小企业为了生存而进行的价格大战，如任其发展，必将导致劣汰优也汰，同归于尽。机床行业的产业安全也将受到威胁，严重危害国民经济持续健康发展。
机床工具行业是一个既现代又传统的行业。说其现代，是指其高档产品已经进入了集机、电、液为一体的数字时代；说其传统，是指其低档产品还可以是60年前的技术水平和加工方式。故其入行的门槛不高，加之90年代人员分流下岗造成的社会潜在劳动力，因此在国家投入四万亿资金抵御金融危机时，机床工具行业企业数量快速膨胀， 2011年金属切削机床企业数量为1070家，产量为403935台，但到2013年已达到1264家，增长18.1%，预计全年产量可达858100台，较2011年增长112.4%。过剩的生产能力是产生恶性竞争的土壤。
自2012年以来，机床工具行业的经济运行形势一直处于下行通道，至今尚未摆脱低迷状态。中国机床工具工业协会重点联系企业的统计数据显示，2013年1-11月金切机床小行业在销售收入下降7%的情况下，利润总额下降82.1%，销售收入利润率仅为0.65%，表明企业的经营状况已经恶化，盈利水平大幅降低，部分企业已处于亏损状态。企业同质化现象十分严重，行业恶性竞争的苗头已经显现。
机床工具行业恶性竞争产生的因素是多方面的，因此治理机床工具行业恶性竞争的手段也是多方面的，有体制和机制层面的，有制度和政策层面的，有企业和产品层面的。其中很重要的手段是发挥行业协会的协调作用。
行业协会是行业主要企业认可的社团组织，有责任加强行业自律，规范行业秩序，避免无序竞争。针对恶性竞争，行业协会首先应组织行业企业对恶性竞争形成共识，发出遏制恶性竞争的呼声，成为约束企业行为、维护市场秩序的正能量。
有些协会，如钢铁协会，为了有效遏制恶性竞争，成立价格协调组织，成为协助国家对价格进行宏观调控和间接管理的一种形式。在规范并引导行业间的竞争时，行业协会进行适当的价格协调。行业协会协助政府价格主管部门和工业主管部门督促本行业工业品经营者执行规定，对于低于生产成本价的低价倾销行为给予必要的批评和警告，遏制恶性竞争现象继续蔓延的势头；对不接受规劝，有低价倾销嫌疑的，向政府价格主管部门直接举报或者提请有关主管部门予以查处和打击；协助测定和建议发布本行业的平均生产成本。
显然，协会价格协调组织的重要工作之一是协助政府测定和建议发布本行业的平均生产成本。机床工具行业的产品种类繁多，规格更是数不胜数，产业集中度又比较低，测定和建议发布本行业的平均生产成本难度极大。机床工具协会可以充分发挥各分会的作用，条件成熟的分会可以根据产品的品种、规格尝试协助政府测定和建议发布小行业需求最大的某种或某几种产品的平均生产成本，并通过分会监督小行业规定的执行情况，从而达到防止行业恶性竞争的目的。
防止行业恶性竞争的工作是艰巨、复杂的，但是为了行业的健康发展，机床工具协会和各分会必须行动起来，行业企业也应该进一步加强自律，配合协会的工作，维护市场竞争秩序，为机床工具行业营造一个公正、公平的市场竞争环境，使整个市场向着规范、有序、健康方向发展。