2024年，中国机床行业在制造业需求疲软与政策支持的博弈中呈现“冰火两重天”格局。

一方面，传统中低端市场竞争加剧，拖累行业整体利润；

另一方面，高端机床国产化加速、出口市场放量，推动部分企业逆势增长。本文结合公开数据，解析主要机床企业的营收表现及行业趋势。

 一、头部企业营收分化：高端与海外市场主导增长 

科德数控：高端五轴机床撑起高增长  科德数控凭借高端五轴联动数控机床  的技术优势，在航天军工、大飞机国产化领域表现突出。2024年前三季度营收同比增长30.3%，成为行业内增速最高的企业。其产品结构以高端为主，毛利率维持在40%以上，受制造业周期波动影响较小。 

创世纪：规模效应与订单回暖 创世纪2024H1营收增速仅0.3%，但Q3单季度增速反弹至17.6%，主要受益于新增订单增长31.1%。作为国内规模最大的数控机床企业之一，其通用机型在中低端市场面临价格压力，但产能释放和海外业务扩张（如东南亚市场）缓解了部分压力。 纽威数控与浙海德曼：出口拉动业绩 纽威数控上半年营收增速高于行业平均，海外收入占比提升至30%以上，东南亚及欧洲市场订单增长显著。

浙海德曼则通过海外市场（尤其是日本）实现16.9%的营收增长，出口金额同比提升12.3%。两家企业净利润降幅小于行业均值，显示出出海策略对盈利的支撑作用。 

秦川机床与沈阳机床：传统业务承压 秦川机床2024年三季度营收28.86亿元，同比持平，但扣非净利润  亏损扩大至1631万元，主因中低端机床价格竞争加剧。

沈阳机床上半年营收7.41亿元，净利润亏损8081万元，毛利率从上年同期的69%骤降至7.5%，反映其产品结构升级滞后于市场需求变化。 

二、行业整体表现：营收筑底与利润承压 

营收端：

弱复苏中的结构性亮点 2024年1-10月，机床工具全行业营收8387亿元，同比下降5.9%，但金属切削机床与成形机床分别增长7.7%和8.9%。细分领域中，航空航天相关机床需求同比增长3.85%，新能源车产业链带动精密加工设备需求。 

利润端：价格战侵蚀盈利空间 全行业利润总额同比下降78.2%，平均利润率仅3.0%，较2023年同期下降9.6个百分点。竞争最激烈的通用数控机床价格降幅达10%-15%，导致创世纪、华辰装备等企业净利润同比下滑超20%。 研发投入逆势加码 8家头部企业上半年研发支出3.6亿元，同比增长4.5%，科德数控、华中数控等企业研发费用率超过10%，聚焦五轴控制系统、精密主轴等核心技术突破。

 三、核心驱动因素：政策红利与出海提速 

设备更新政策释放存量需求 2024年7月，国家加码1500亿元特别国债支持设备更新，工业母机  被列为重点领域。据测算，国内超60%的机床使用年限超10年，2024-2026年将迎来更换高峰。

政策推动下，华东数控、纽威数控等企业合同负债  同比增长超17%，预示订单回暖。 出口市场成第二增长曲线 2024年1-10月机床出口额176亿美元，同比增长2.5%，其中对日出口增长49%。新兴市场工业化（如东南亚汽车制造）与欧洲供应链重塑（地缘政治驱动）为中国中高端机床提供增量空间。

浙海德曼、纽威数控通过本地化服务团队建设，海外营收占比提升至25%-35%。 高端化与国产替代加速 航空航天、军工领域的高端五轴机床国产化率从2020年的不足10%提升至2024年的30%，科德数控、国盛智科等企业逐步替代进口品牌。

此外，机器人关节减速器、新能源车一体化压铸模具  等新场景拓展，为秦川机床、海天精工打开第二增长曲线。 

四、未来展望：分化持续，聚焦技术突破与全球化 

2025年，机床行业将延续“强者恒强”格局：

具备高端技术储备（如五轴联动、复合加工）和出海能力的企业有望维持增长，而依赖传统中低端市场的企业或面临进一步出清。政策层面，3000亿元设备更新资金将在2025年集中落地，叠加国产大飞机C919量产、低空经济等新需求，行业有望进入温和复苏周期。

企业需在智能化（如AI工艺优化）、服务化（全生命周期管理）等维度构建新壁垒，以应对全球产业链重构挑战。