在美元无限量放水，全球各国央行跟风放水的情形之下，大宗商品价格已经暴涨到了离奇的程度，海运价格也暴涨了10多倍。作为全球近乎唯一全面恢复产能的国家，全球通胀和大宗商品涨价的压力几乎全都压在了中国企业身上。

      大量订单的涌入，使中国不仅是恢复了产能，而且是产能在再度扩张。一方面原材料价格暴涨，一方面因产能扩张而出现国内企业间的恶性竞争，反倒使出口成品价格不升反降。两头夹击，中国企业实际上成了承担通胀的冤大头。西方不仅因原材料价格暴涨而大发横财，也因中国商品的价格低廉而享受了中国的福利。

      中国一面要受到碳排放的指责，一方面要承受产能扩张带来的环境和资源消耗压力。尽管出品规模越来越大，GDP表现却并不佳，增速明显与生产和出口规模不成比例。本质上，这其实是中国在为全球打工，干得多，付出多，挣得却少。美元泛滥之后必然有收缩之时，从通胀到通缩的循环就是所谓美元薅羊毛的周期。这在历史上已经上演了无数次，不能不引起警惕。

      自从美元无限量放水以来，中国唯一控制得好的领域应该是钢铁行业。今年以来，中国对钢铁出口增加关税，同时在国内进行行业整顿和限产。后果今天已经非常明显地显现出来，一度暴涨的铁矿石被打回了原形，而我们的钢铁出口价格却维持了高位。这是迄今为止中国打得唯一漂亮的一仗，把美元的通胀输入成功给顶了回去。既保护了国内钢铁企业的利益，也为今后的健康发展奠定了基础。更有价值和意义的是，为应对下一步通缩到来做好了应对的准备。至少在钢铁领域，想薅中国的羊毛已经没有了可能。

      很可惜的是，除了钢铁领域，我们没有看到其他领域有类似的作为。石油领域，在全球疫情之下除了中国之外，需求其实已经降到了冰点。即使如此，石油价格依然能涨到70美元以上。这是没有办法，因为我们有刚需，又没有产能和定价权，只能任别人限产定价，宰你没商量。全球运费暴涨10几倍，受剥削的当然还是中国。只有中国在大规模生产和出口，自然也只有中国需要国际运输。不要以为运价暴涨是因为疫情，恰恰相反，疫情之下，全球外贸急剧下降，运量缩减，应该运价下降才对。之所以暴涨，只因为中国还需要大规模国际运输。去产能本是多年来一直在坚持的目标。去产能和产业转型是配套而行的，不能因为国际疫情之下有订单就任由产能恢复和进一步扩张，这很可能使多年来的去产能努力功亏一篑，而且为即将到来的薅羊毛埋下祸根。

      美元泛滥成灾，美国国内也已经通胀高企，为什么美联储坚决不改变其货币政策？为什么美国国会刚刚又提出动议，要让其无上限债务继续延长？因为美国和所谓国际资本还没有看到中国深陷产能严重过剩和通胀无法抑制的局面，还不到他们转向通缩开始剪羊毛的最佳时机。如何抵御住通胀输入，抑制大宗商品价格暴涨，是目前宏观调控最重要的课题。能像钢铁行业那样成功抵御通胀输入，把原材料价格打趴下，让我们的制成品价格保持高位，让输出通胀者自食恶果，这才是宏观调控的成功之道。反之，别人在疫情下躺平，我们辛辛苦苦劳作了几年，最终都是帮别人忙乎。最近的拉闸限电做得很好，但力度似乎还不够。一些高能耗产业再度扩张产能，表面的繁荣背后是巨大的危机在积蓄能量，并将成为美元薅羊毛的牺牲品。

      房企目前的困境已经是一个非常危险的信号，人家货币政策还没有转向呢，自己就已经撑不住了。这当然是房企近年来无限扩充产能的恶果。我到是觉得，应该主动让楼市价格尽早着陆，越早越好，不要等人家开始薅羊毛再被动打到地板价。自己主动把价格打下去，让别人鞭长莫及不是更好么？能否抵御通胀输入，也是关系人家卡脖子战略能否成功的关键。如果此轮薅羊毛再落空，所谓卡脖子及遏制与围堵等一切阳谋都将土崩瓦解。当今世界，除了中国，已经没有多少羊毛可剪了。剪不了中国的羊毛，就是巨兽轰然倒下之时。到那时，人家会求着你买买买，而不再是这不卖那不卖了。

       资本尤其是美元资本固然不可一世，永远在兴风作浪，但市场和制造能力才是真正的大爷。大爷要保持定力，不为眼前的短期利益所诱惑和迷惑，才可能不再大爷变孙子。玩资本和全球定价，我们的企业从来都不是人家的对手。

      多数企业是短视的，只有微观视野，宏观上表现为不知死活，但国家不是企业，得高屋建瓴才行。