1/试探性反制，看看效果

7月3日，我国出台了镓和锗两种金属出口反制，8月1号正式实施。镓和锗是小众金属，本来没有什么存在感的这两种陌生物质，突然成了明星产品。

金灿荣教授表示：在半导体领域，美西方老打我们，我们一直克制，只声讨也不起作用。镓和锗这两种金属，量并不是很大，市场上也比较廉价。

但在半导体，通讯设备，国防设备都能应用到它，对美西方供应链非常重要，所以先拿出这两个金属进行反制一下。

这种反制也是试探性的，向世界显示一下我们的资源能力，证明一下我们也有出口管制能力。看看效果怎么样？再决定进退。

这几天，相信大家都在关注镓和锗的动向，就像我们发出去的两枚子弹，有没有击中美国的半导体朋友圈？

第一个做出反应的是荷兰，据路透社消息，荷兰政府当地时间7月4日宣称，欧盟必须对中国有关镓、锗相关物项实施的出口管制做出回应。日本和韩国召开紧急会议，韩国希望与中国沟通，申请豁免，而日本却表态，他们要评估，如果是违反WTO原则要告我们。

7月5日，美国回应也来了。据路透社当地时间7月5日报道，美国商务部发言人当天表示，美国“坚决反对”中国宣布对生产半导体和其他电子产品所需的关键金属镓和锗实施出口管制，并补充称，美国将与盟友和合作伙伴协商解决这一问题。

中国发布出口管制措施后，美国半导体晶圆制造商AXT反应强烈，立刻在官网发布声明说，其中国子公司北京通美晶体技术股份有限公司将立即着手申请许可证，以继续从中国出口镓和锗基板产品。一家中国锗生产商就透露，他们在限制令出台后收到了大量来自美国、日本和欧洲买家的咨询。

2/我们终于敢打了

2018年，从特朗普开始，美国打了我们5个年头，我们几乎没怎么还手。面对中美贸易战、芯片战，中国是弱势的。尤其在半导体芯片战方面，我们不敢打，也不知道该怎么打？美国是通讯和半导体发源地，一手统治着全球科技，不希望看到任何挑战者出现，尤其在半导体领域表现的极端苛刻和任性。

去年美国联手日本、荷兰分别出台最严限制令，三国联手垄断了全球90%甚至更多的半导体设备、EDA软件、半导体材料市场。前几年美国要求不准对中国出售14nm以下芯片制程设备，从2023年1月开始，召集日本与荷兰对中国发起制裁，改成45nm以下制程不对中国出口，6月底又逼迫荷兰，别说先进的EUV光刻机了，从9月1日连普通的DUV光刻机，也不再对中国出口。

今年5月份，日本出台了对华禁售23种半导体设备组件及材料，6月份，荷兰升级限制向中国出售EUV和DUV光刻机。我国相关部门经过反复推演和测算算和研究，找到了半导体产业链的原材料镓和锗，进行出口管制。镓和锗就像两枚子弹，我们终于敢打了，这一出手，效果立马就来了。美国商务部发言人在一份电子邮件声明中这样表示。

“这些行动突显了供应链多元化的必要性。美国将与我们的盟友和合作伙伴一起解决这个问题，并在关键的供应链中建立弹性。”看来美国人很理性，只有你手里有筹码，他们就会给你做交易。在供应链中建立弹性就是筹码交换，各取所需。

3/打在七寸之上了吗？

有关专家分析，镓和锗以及其一系列化合物产品，进行出口限制措施，实际上是打到了全球现在半导体芯片产业链、工业链的一个七寸之上。因为在整个的半导体电子芯片、大规模集成电路生产的过程中，有三种半导体的材料至关重要。

第一个肯定是硅，它的用量最广泛。

第二个就是锗，尤其是硅锗化合物能够使得制程先进芯片跑的越来越快。

也就是说，我们如果做28纳米的成熟制程的话，实际上对锗的需求不是那么高。但是如果做10纳米以下、7纳米、5纳米、2纳米的话，离不开者主要是离不开硅锗这种化合物，它能够让芯片加速提速，跑的更快。锗是优良的天然半导体，锗不仅用于高速计算机芯片，还用于军工产品、卫星图像传感器。

中国如果不出口锗，后期对台积电、三星、intel的高端芯片的良率非常影响。第三个是镓，那么对于镓来说，它的用量太广泛了，镓相关物项中，以金属镓为例，在半导体材料领域，金属镓是砷化镓、氮化镓的重要原料之一。镓应用领域包括导弹、雷达、卫星、LED。

光电材料、太阳能电池、磁性材料等。镓作为一种良好的超导材料，氧化镓被称为“半导体天空中的新恒星”，被广泛应用于第三代半导体产业之中，可能会引领新的芯片技术并带来一场革命。目前，作为一种新兴的功率半导体材料，凭借其比碳化硅 (SiC) 优异的特性，在高功率光电子器件领域的应用优势愈加明显。

而中国禁止镓材料出口，美国对于氧化镓的研究也将面临停滞。另外，镓是雷达的核心材料，据统计，2022年美国从我国进口了约56吨镓，占其总进口量的95%以上；从我国进口了约16吨锗，占其总进口量的90%以上。

可以说，如果中国禁止镓材料出口，美军雷达将面临停产危机，不止美军雷达，美国的军工企业都将遭遇危机。日本从我国进口了约8吨镓，占其总进口量的80%以上；从我国进口了约6吨锗，占其总进口量的70%以上。韩国从我国进口了约4吨镓，占其总进口量的60%以上；从我国进口了约3吨锗，占其总进口量的50%以上。

美日韩等国家是全球半导体产业的主要参与者和领导者，拥有强大的研发能力和市场份额。这些国家在镓和锗方面都高度依赖我国的供应。

4/中国小金属的绝对话语权

硅、镓、锗这这三种半导体原材料中，在镓和锗上面，中国是有绝对的话语权的。《南华早报》称，中国是镓、锗两种元素的最大生产国，其镓产量占全球95%以上，锗产量占全球67%以上。2021年中国生产了420吨镓，占全球产量98%，其它国家极少，就俄罗斯13吨、乌克兰4吨。

镓它是铝的一种矿产的半生物。是在生产氧化铝和电解铝的过程中，主要的一个析构出来的一个化合物，实际上就是镓的成分。而这种加镓的成分呢，在全球来说，中国占据绝对的储能和产能，中国在镓金属储量上居世界第一，可占世界总储量的80%~85%。

在产能上，我国拥有全球最大的氧化铝产能；拥有全球最完善的镓提取技术，国内金属镓龙头为中国铝业。目前中国铝业拥有金属镓产能约200吨/年，2022年金属镓产量为146吨。中铝、魏桥、信发、锦江、东方希望都是全球氧化铝产量前十名巨头。

世界上大多锗生产企业，都是从铅锌冶炼过程中提取锗，约有30%从铅锌冶炼过程中回收，我国锗资源则主要来源于铅锌矿中伴生和褐煤中开采。2016年，全球已经探明锗资源储量8600t，我国锗资源储量居世界第二，近十年来累计供应全球68.5%的锗。

美虽是全球最大锗资源储量国，但自1984年以来，就将锗作为国防储备资源进行保护，近几年已基本不再开采。我国锗矿生产基地主要集中在云南、江苏、内蒙古。主要生产企业有云南锗业、四环锌锗、中储科技等。

锗金属业务占比最大的公司为云南锗业，锗产品产销量在全国范围内居于首位，是国内最大的锗产品生产商和供应商。从目前来看，我国生产和出口了世界上绝大部分的镓、锗金属及其化合物，建立起了最完善的产业链和工业体系，在相关领域拥有着绝对话语权。

5/最后，和平是打出来的

大家好好算一下，5月21日，中国宣布美光公司在中国全面禁售。6月份布林肯就来了，布林肯刚离开，耶伦又到了。紧随耶伦之后，负责具体落实经贸合作的雷蒙多在下个月大概率也将到达北京。近期，美国高官接接连访华，重要原因之一，中国开始反制裁了。

镓和锗出口管制是7月3号公布的，恰恰公布在耶伦到达中国前夕。中国终于敢打了，也会打了。任正非说过，和平是打出来的。中美相爱相杀，希望打一个和平、进步、繁荣的世界，在竞争中合作，在合作中竞争。